손절을 어디에 둘 것인가

가격은 추세와 무관하게 위아래로 진동합니다. 그 진폭이 손절 거리보다 크면 아무 일도 일어나지 않았는데 손절만 체결됩니다. 그리고 가격은 원래 방향으로 갑니다.

최근 봉들의 고가−저가 평균을 내면 그 종목이 한 봉 동안 움직이는 폭이 나옵니다. 손절을 그 폭의 1.5~2배 밖에 두면 평범한 진동에는 안 걸립니다.

평균 진폭 = 최근 14봉의 (고가 − 저가) 평균

롱  손절 = 진입가 − 평균진폭 × 1.5
숏  손절 = 진입가 + 평균진폭 × 1.5

진입 63,000 (롱)
손절 63,000 − 400 × 1.5 = 62,400
손절 거리 600 = 진입가의 0.95%

더 단순한 방법은 “여기가 깨지면 내 판단이 틀린 것”인 지점을 찾는 겁니다. 롱이라면 직전 저점 아래, 숏이라면 직전 고점 위입니다.

이 방식의 장점은 손절이 의미를 갖는다는 점입니다. −2%는 임의의 숫자지만 “직전 저점 아래”는 시장이 만든 자리입니다. 거기가 깨지면 진입 근거 자체가 사라졌으니 나갈 이유가 분명합니다.

손절 위치가 정해지면 수량은 계산으로 나옵니다. 순서가 반대면 감당할 수 없는 크기가 됩니다.

수량 = (계좌 × 위험비율) ÷ |진입가 − 손절가|

3,333 계좌 · 위험 2% · 손절거리 600
= (3,333 × 0.02) ÷ 600 = 0.111 BTC

자세한 계산은 포지션 크기는 어떻게 정하나에 있습니다.

레버리지가 높으면 청산가가 진입가에 붙어 옵니다. 청산가가 손절가보다 가까우면 손절이 체결될 기회 자체가 없습니다.

100배에서 −1% 손절은 존재하지 않는 주문입니다. −0.6%에서 이미 증거금 전액을 잃습니다. 손절 거리를 정한 뒤 그보다 청산가가 먼 레버리지를 고르는 게 순서입니다.

스탑 주문은 트리거에 닿으면 시장가로 바뀝니다. 급락 중에는 트리거보다 한참 아래에서 체결될 수 있습니다. 손절을 걸어뒀다고 손실 상한이 확정되는 건 아닙니다.

그래서 손절은 “최대 손실 보장 장치”가 아니라 “대부분의 경우 그 근처에서 끊어주는 장치”로 이해하는 게 맞습니다. 주문 종류별 차이는 시장가·지정가·스탑·익절에 정리돼 있습니다.

진입할 때 손절가(SL)를 함께 넣으면 reduce-only 예약주문으로 걸립니다. 차트에 손절선과 청산선이 같이 그려지므로, 손절선이 청산선보다 진입가에 가까운지를 눈으로 바로 확인할 수 있습니다. 두 선의 순서가 뒤집혀 있으면 레버리지를 낮춰야 한다는 신호입니다.